全球市值最高企业的领导者黄仁勋在美国拉斯维加斯消费电子展(CES)上的演讲 ，对科技行业产生了深远影响。他的简短言论不仅决定了周二美股市场上两大AI概念关联板块的命运，还使得存储领域股票“越烧越旺” ，而制冷设备股则“如坠冰窟 ” 。
存储股大涨行情数据显示 ，在黄仁勋强调业内对内存与存储需求后，闪迪公司股价周二飙升了28% ，创下自2月以来最佳表现 。2026年前三个交易日累计飙升逾47% ，自4月22日触底以来更是已暴涨1080%。周二其涨幅进一步领跑了标普500指数成分股，紧随其后的是另两家存储设备制造商西部数据和希捷科技 ，后两者也均录得两位数百分比涨幅 。
黄仁勋在周二演讲中强调了AI系统对内存和存储的需求 ，称“这是一个从未存在过的市场，而这个市场很可能成为全球最大的存储市场，基本上承载着全球人工智能的运行内存 。 ”
据行业分析师Jake Silverman称 ，在人工智能训练和推理需求不断增长的背景下 ，供应紧张和内存价格飙升正帮助提振存储股。他表示，黄仁勋在CES上的言论“表明英伟达各系统对NAND芯片的需求将保持强劲” 。
全球内存价格近几周来一直在大幅攀升 。本周早些时候业内曾有报道称 ，三星电子和SK海力士正寻求在第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度提高60%至70%。
以Wamsi Mohan为首的美国银行分析师团队在1月4日给客户的一份报告中写道 ，闪迪及其他内存和存储公司被视为2026年推动“AI推理和边缘AI ”的“关键受益者 ” 。
Mohan预计，各机构将为了训练、分析和合规目的而保留越来越多的数据 ，存储需求也将“同步激增” 。他特别提到了在无人机 、监控 、车辆和体育科技领域日益增长的应用。
制冷设备股暴跌在有人因黄仁勋的演讲“欢喜 ”的同时 ，自然也有人“发愁 ”——制冷系统制造商的股票在周二就普遍遭到了抛售。江森自控周二下跌了6.2%，创下自去年7月以来表现最差的一天 。莫丁制造(Modine Manufacturing Co.)在一度跌幅高达21%后收复部分失地 ，最终收跌7.5% 。Trane Technologies下跌2.5%。
制冷设备股的下跌 ，只因黄仁勋在周二表示，搭载新型Rubin芯片的服务器机架将可采用无需配备水冷机进行冷却 。这是Rubin平台的核心散热创新点之一 ，可以大幅降低数据中心冷却成本 。而据业内分析 ，冷却机组是江森自控和Trane Technologies等企业向数据中心提供的主要设备。可以说，黄仁勋的“这一刀”砍在了这些制冷设备公司的命门上 。
贝尔德分析师Timothy Wojs在致客户报告中指出，“此番言论引发了对冷水机组在数据中心长期定位的质疑 ，尤其随着液冷技术日益普及 。 ”他补充道 ，当前液冷技术可使系统在更高温度下运行。
尽管Wojs认为制冷设备企业短期业绩预期风险不大，但他预计“该消息将引发对订单的额外担忧 ，尤其在2026年下半年 ” 。
去年 ，渴望把握AI热潮的投资者曾蜂拥买入生产AI芯片机架散热设备的企业的股票 。江森自控股价在2025年飙升了52%，同时生产冷却系统和电力设备的Vertiv股价上涨43%。
当然 ，目前也有业内人士认为 ，尚无需对这些制冷设备股的前景过于悲观 。花旗分析师Andrew Kaplowitz向客户表示，投资者抛售制冷设备股的行为“过度了” 。他指出 ，冷却系统制造商与芯片制造商及数据中心运营商存在合作关系 ，随着数据中心技术演进，这些企业落后于时代的风险可控。
Kaplowitz表示 ，“尽管我们承认有关Rubin的言论凸显了数据中心热管理技术的快速演进 ，但我们认为这不会让我们的客户措手不及。”
巴克莱分析师Julian Mitchell则指出，Vertiv在“液冷领域占据强势地位 ”，或将受益于黄仁勋提及的技术发展 ，但其冷却机组业务可能受挫 。该公司股价周二收涨0.6% ，扭转了早盘跌势 。
Mitchell在报告中写道：“鉴于英伟达在整个人工智能生态系统中的主导地位，尽管其言论乍看颇具戏剧性 ，但投资者不应轻视其影响。 ”
